Viele Anleger scheuen davor zurück, in Krisenzeiten zu investieren und warten auf den Aufschwung, um eine gute Rendite zu erzielen. Aber: Wie auch immer die Umstände sind – mit der der richtigen Strategie können Anleger immer Gewinne erwirtschaften. Das meint Finanzexperte und Buchautor Ralf Müller. Wer eine daten- und faktenbasierte Strategie auf seine Ziele abstimmt, kann als Investor erfolgreich sein, erklärt er in unserem Interview. Er verrät zudem, wie eine solche Strategie aktuell aussehen könnte.
Herr Müller, wie würden Sie die aktuelle wirtschaftliche und politische Situation aus Sicht eines Anlegers, der jetzt ein Portfolio zusammenstellen möchte, einordnen?
Die aktuelle wirtschaftliche und politische Lage ist von Unsicherheiten geprägt – geopolitische Spannungen und volatile Märkte. Doch gerade in solchen Zeiten bieten sich für Anleger, die auf eine fundierte Strategie setzen, große Chancen. Eine berechenbare Strategie, die auf Daten und Fakten basiert, ist der Schlüssel zum Erfolg. Es ist entscheidend, sich nicht von kurzfristigen Marktschwankungen oder Emotionen leiten zu lassen, sondern rational und zielgerichtet zu agieren. Eine Diversifikation in Sachwerte wie Immobilien, Aktien und Gold sorgt für Sicherheit und Stabilität.
Ein wichtiger Aspekt ist, dass der Aktienmarkt derzeit hoch bewertet ist, während der Goldmarkt im Verhältnis unterbewertet erscheint. Das Gold-Dow-Verhältnis liegt bei etwa 16, was bedeutet, dass es strategisch sinnvoll ist, den Goldanteil im Portfolio zu erhöhen. Diese Anpassung bietet Handlungsmöglichkeit bei Aktienmarktkorrekturen und schafft eine Investitionsreserve, die bei fallenden Aktienkursen systematisch genutzt werden kann.
Eine Krise bedeutet für viele »erstmal abwarten«. Ist das der richtige Weg?
Abwarten ist oft eine emotionale Reaktion und nicht der richtige Weg. In Zeiten von Unsicherheiten ist es entscheidend, proaktiv zu handeln. Eine gut durchdachte und berechenbare Strategie, die auf rationalen Entscheidungen beruht, führt langfristig zu besseren Ergebnissen. Wer seine Investments systematisch plant und eine antizyklische Strategie verfolgt, kann selbst in Krisenphasen Chancen nutzen. Gerade jetzt, wo der Aktienmarkt hoch bewertet ist, empfehle ich, den Aktienanteil zu reduzieren und stattdessen Gold aufzustocken. Dies schafft nicht nur Sicherheit, sondern auch die Möglichkeit, zu einem späteren Zeitpunkt systematisch antizyklisch in den Aktienmarkt einzusteigen, wenn die Kurse günstig sind.
Riskante Blasen, zum Beispiel am Aktien- oder Immobilienmarkt, haben unterschiedliche Ursachen, die sehr schnell weite Kreise ziehen können. Wie kann man sich davor wappnen?
Blasen entstehen oft durch übertriebenen Optimismus und eine damit verbundene Überbewertung von Anlageklassen. Um sich vor solchen Blasen zu schützen, ist es wichtig, fundamentale Daten zu analysieren und den emotionalen Hype um bestimmte Märkte zu ignorieren. Diversifikation und eine langfristige Strategie sind die besten Schutzmaßnahmen. Auch die Bewertung der Anlageklassen untereinander kann sehr erkenntnisreich sein.
Die Zeichen einer Blase sind oft erkennbar, insbesondere wenn Märkte sich in einer Phase übermäßiger Euphorie befinden und die Bewertungen übermäßig steigen. Eine rationale, ruhige Strategie hilft Anlegern, nicht nur Frühwarnsignale zu erkennen und Risiken zu minimieren, sondern auch von den Chancen zu profitieren, die sich nach dem Platzen einer Blase bieten.
Viele Anleger beziehen je nach Asset jeweilige Zyklen in ihre langfristige Strategie ein. Wie verlässlich sind Zyklen heutzutage?
Zyklen sind nach wie vor ein wichtiges Werkzeug für die Marktanalyse, doch sie sind nicht statisch. Emotionale Einflüsse und unvorhersehbare Ereignisse können Zyklen verändern. Deshalb ist es wichtig, Zyklen nicht als alleinige Entscheidungsgrundlage zu verwenden. Eine flexible und datenbasierte Strategie, die auch fundamentale Marktdaten berücksichtigt, bleibt jedoch verlässlich.
Auf diese Weise lassen sich antizyklische Handlungen ableiten, die langfristig zu Erfolg führen. Wer eine überhitzte Anlageklasse frühzeitig erkennt, kann Gewinne realisieren und in unterbewertete Märkte investieren, um den Aufschwung zu nutzen. Ideal funktioniert das, wenn man in mindestens zwei Anlageklassen investiert ist, die sich in Krisen gegensätzlich verhalten, wie der Aktienmarkt und Gold, so können durch Umschichtungen zusätzlich Gewinne erzielt werden.
Die Krise in der Immobilienbranche hat es Anlegern nicht leicht gemacht, und insbesondere Neulinge stehen einem unruhigen Markt gegenüber. Inwieweit ist dies nur eine Momentaufnahme?
Immobilien sind langfristig nach wie vor eine solide Anlage, doch auch dieser Markt unterliegt Schwankungen. Derzeit wird der Immobiliensektor durch hohe Baukosten und regulatorische Unsicherheiten belastet. Viele dieser Probleme sind hausgemacht, doch langfristig wird sich der Immobilienmarkt stabilisieren. Nach einem Abschwung folgt stets ein Aufschwung, und wer die richtigen Gelegenheiten findet, kann auch in schwierigen Zeiten profitable Investitionen tätigen.
Wichtig ist, dass man auch bei Immobilien eine rationale und langfristige Strategie verfolgt und Schnäppchen nach ausführlicher Prüfung durch solide Bewertungskriterien erwirbt. In Krisenzeiten bietet eine berechenbare Anlagestrategie nicht nur Sicherheit, sondern auch Chancen. Durch das antizyklische Vorgehen, die gezielte Umschichtung von Anlageklassen, das Erkennen von Blasen und das berechenbare, antizyklische Investieren, können Anleger langfristig auf Erfolgskurs bleiben. Abwarten und emotionales Handeln führen oft zu verpassten Chancen – doch wer strategisch vorgeht, bleibt auch in volatilen Märkten gelassen und erfolgreich.
MK
Unser Gesprächspartner: Ralf Müller ist Selfmade-Millionär, Investor, Gründer des Instituts für finanzielle Bildung und Buchautor.
»Lass die Krise kommen:
Wie Sie finanziell gestärkt aus der Krise hervorgehen«
von Ralf Müller
FinanzBuch Verlag
240 Seiten
erscheint: 15. Oktober 2024
ISBN 13: 978-3959728027
